Formosa do Oeste foi fundada pela Colonizadora Sociedade Imobiliária Noroeste do Paraná – SINOP, conforme escritura pública lavrada em 26 de março de 1960. O nome originou-se da Senhora Nilza de Oliveira Pipino, esposa do Sr. Enio da SINOP, que achou suas densas matas e a terra fértil uma “formosura”.